組み込み型金融（Embedded Finance）が拓く新たなビジネスモデル：異業種連携と顧客体験の再構築
導入
現代のビジネス環境は、デジタル技術の進化と消費者の行動変容により、かつてない速さで変化しています。このような時代において、企業が競争優位を確立し、持続的な成長を遂げるためには、既存の枠組みに捉われない革新的な戦略が不可欠です。特に金融サービスは、これまで専門性の高い独立した領域として位置づけられてきましたが、近年ではテクノロジーの進歩により、非金融企業が自社のサービスや商品に金融機能をシームレスに組み込む「組み込み型金融（Embedded Finance）」という概念が急速に注目を集めています。
この組み込み型金融は、単なる決済手段の多様化に留まらず、顧客体験の根本的な再構築、新たな収益源の創出、そして異業種間の連携を通じたビジネスモデルの変革を可能にする、戦略的な機会を秘めています。本稿では、組み込み型金融が企業にもたらす具体的な価値と、それがビジネス戦略にどのように影響するかについて深く掘り下げて解説いたします。
組み込み型金融とは何か：サービス融合の進化
組み込み型金融とは、非金融企業が自社の製品やサービス提供の流れの中に、決済、融資、保険、貯蓄といった金融機能を一体化させる概念を指します。顧客は、意識することなく、必要なタイミングと場所で金融サービスを利用できるようになります。これは、従来の「金融機関が提供するサービスを利用者が探しに行く」というモデルとは異なり、「顧客のジャーニーに金融サービスが自然に埋め込まれる」というパラダイムシフトを意味します。
例えば、自動車を購入する際に、販売店がその場で最適なローンや保険を提供したり、オンライン小売業者が購入プロセスの中に後払いサービス（BNPL: Buy Now Pay Later）を組み込んだりするケースが挙げられます。これらのサービスは、顧客が商品やサービスを選ぶ過程で発生する「金融ニーズ」に直接応えることで、摩擦のない購買体験を実現します。
この背後には、API（Application Programming Interface）技術の発展があります。APIを通じて、金融機関が提供する特定の金融機能を、非金融企業のシステムに容易に組み込むことが可能になり、金融と非金融の境界線が曖昧になりつつあります。
ビジネスモデル変革と戦略的機会
組み込み型金融は、多角的な視点から企業に戦略的な機会をもたらします。
1. 顧客体験の抜本的な向上
顧客は、別途金融機関のウェブサイトにアクセスしたり、複雑な手続きを経たりすることなく、製品やサービスの利用シーンで直接金融サービスを享受できます。このシームレスな体験は、顧客満足度を高め、ロイヤルティの向上に直結します。例えば、Eコマースサイトで商品をカートに入れた際、クリック一つで決済や後払いオプションが選べることで、購入のハードルが低減されます。
2. 新たな収益源の創出
非金融企業は、金融サービスの提供者となることで、手数料収入や利息収入といった新たな収益源を獲得できます。例えば、SaaS企業が中小企業向けに請求書ファイナンス機能を提供すれば、サービスの付加価値を高めつつ、追加の収益を得ることが可能です。これにより、本業以外の収益基盤を強化し、事業の多角化を促進できます。
3. データ活用とパーソナライゼーションの深化
金融サービスの提供を通じて得られる顧客の購買履歴や行動データは、企業の顧客理解を一層深める貴重な資源となります。このデータを分析することで、顧客一人ひとりのニーズに合わせたパーソナライズされた商品やサービス、金融ソリューションを提案できるようになります。例えば、過去の購入履歴に基づき、特定の顧客に特化した保険商品や融資プランを提案することが可能になります。
4. 異業種連携によるエコシステム構築
組み込み型金融は、金融機関と非金融企業、あるいは異なる業種の非金融企業間での新たな連携を促進します。これにより、それぞれの強みを活かした相乗効果が生まれ、より広範で価値の高いエコシステムが形成されます。例えば、建設業者が材料供給と同時にプロジェクトファイナンスを提供したり、物流企業が輸送中に貨物保険を自動付帯させたりすることで、それぞれの本業のサービス価値が飛躍的に向上します。
先行事例に見る成功の鍵
組み込み型金融は既に世界中で多様な形で展開され、成功事例が生まれています。
- 自動車業界: テスラやフォルクスワーゲンなどの自動車メーカーは、自社製品の販売と同時に自動車ローンやリース、保険サービスを統合して提供しています。これにより、購入から所有までの一連の体験を自社ブランド内で完結させ、顧客との接点を強化しています。
- 小売業界: Amazonは、Amazon Payによる決済サービスだけでなく、中小企業向けの融資サービスも展開しています。また、BNPLサービスを提供するKlarnaやAffirmといった企業は、多くのEコマースサイトに決済オプションとして組み込まれ、若年層を中心に利用が拡大しています。
- SaaS業界: クラウド会計ソフトを提供する企業が、その利用データに基づいて中小企業に運転資金の融資を提供したり、請求書を担保にしたファイナンスサービスを展開したりする事例も見られます。これにより、顧客は本業の業務効率化と同時に資金調達の課題も解決できるようになります。
これらの事例は、顧客のニーズが顕在化するタイミングで、その場に即した金融サービスを提供することの重要性を示しています。成功の鍵は、顧客のジャーニーを深く理解し、金融サービスがもたらす価値を最大化することにあります。
示唆・展望：貴社のビジネスに組み込み型金融をどう活かすか
組み込み型金融は、貴社のビジネスモデルに革新をもたらす可能性を秘めています。戦略を検討する上で、以下の点を考慮することが重要です。
- 自社の中核事業との整合性: どのような金融機能が、貴社の中核的な製品やサービスと最も相乗効果を生み出すかを慎重に評価してください。顧客のペインポイントや未充足ニーズを見つけることが第一歩です。
- 適切なパートナー選定: 金融サービス提供には専門知識と規制対応が不可欠です。既存の金融機関やFinTech企業との連携を通じて、技術とノウハウを活用する戦略が現実的です。パートナーシップのモデルやAPI連携の実現可能性を検討してください。
- データガバナンスとセキュリティ: 金融データを扱う上で、顧客情報の保護、プライバシー、およびセキュリティは最優先事項です。適切なデータガバナンス体制と強固なセキュリティ対策を確立する必要があります。
- 規制環境への対応: 金融サービスは厳格な規制下にあります。各国・地域の金融規制を正確に理解し、コンプライアンスを遵守する体制を構築することが不可欠です。必要に応じて、法律専門家やコンサルタントの助言を求めるべきです。
組み込み型金融の市場は今後も拡大が予測されており、多くの異業種企業にとって新たな成長機会となるでしょう。将来的には、AIを活用した超パーソナライズされた金融商品の自動提供や、IoTデバイスと連携したリアルタイムな保険サービスなど、さらに高度な進化が期待されます。
まとめ
組み込み型金融は、テクノロジーと金融の融合がもたらす革新的なビジネスモデルであり、企業が顧客体験を再定義し、新たな収益源を創出するための強力な手段となります。変化の激しい時代において、このトレンドを理解し、自社のビジネスにどのように組み込むかを戦略的に検討することは、未来の競争力を決定づける重要な要素となるでしょう。顧客のジャーニーに寄り添い、シームレスで価値ある金融サービスを提供することで、貴社は持続的な成長と新たな市場機会を掴むことができるはずです。